中信证券研报称，AI买卖正在进入3.0阶段。1.0阶段以基建算力为中心、英伟达链为代表；2.0阶段以预练习放缓、部分运用落地为标志，美股SaaS公司和字节链、AI眼镜链为代表；3.0阶段的中心叙事将是Agent大规划落地，C端和B端运用、新式硬件渠道替换迸发，2025年有几率会成为Agent元年。大言语模型LLM正在成为下一个年代操作系统的中心，Agent本质上是根据LLM OS生长的新式软件和APP，具有重塑运用生态的可能性，由此将带来交互办法的晋级、流量进口格式的洗牌、内容分发向使命分发的商业模式切换三方面底层逻辑的改动。主张重视三条主线：Agent关于硬件进口价值的重塑，眼镜等新硬件渠道及供应链晋级，以及Agent关于SaaS类商业模式重塑带来的成绩与估值进步时机。

　　华泰证券指出，伴跟着成绩预告、海外两大扰动要素落地，Deepseek在节后引领全球出资者重塑对我国财物的认知，科学技能生长有望引领我国财物新一轮估值修正，重视两条买卖线）Deepseek引领下的科学技能生长时机，但近期TMT板块买卖额占比重回40%关口，出资者忧虑触发“过热”信号。榜首，过往看成交额占比部分高点作为逃顶信号的胜率并不算高，第二，AI运用、机器人等板块的挣钱效应目标暂未运行至前史低性价比区间，第三，比照2023年头，本轮科技行情除买卖资金外也有外资助力。因而短期动量或有连续根底，操作上留意内部凹凸切换；2）此外节后步入两会焦点期，方针预期有所强化，重视供应回转、内需消费博弈时机，盈利逢低布局。

　　华西证券指出，AI眼镜百家争鸣，未来商场空间潜力巨大。泛AI智能眼镜（AI音/视频眼镜+AR眼镜）长时刻有望对标手机出货。据Statista数据，2023年全球太阳眼镜出货量约8.5亿副；传统眼镜出货量约5.8亿副，算计14.3亿副（2023年智能手机出货量11.7亿部）。展望未来，跟着产品形状的丰盛、本钱的继续下探、光学显现计划的迭代晋级、AI端侧算力的进步，AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端，未来潜在商场规划巨大。主张侧重重视价值量占比较高的中心环节。

　　开源证券指出，DeepSeekR1横空出世，本乡开源推理模型席卷全球。规划非AI前进的仅有途径，算法结构立异成为下一步开展趋势。在全球大模型竞赛中，以往办法是环绕“数据、算法、算力”三要素中的算力进行打破，经过不断堆高算力水平来完成大模型练习和推理的加快。而DeepSeek经过架构和算法立异，显着下降内存占用和核算开支，在有限算力与练习本钱下显着进步算力运用功率。这在某种程度上预示着算法立异再次成新打破点，AI工业开展至新阶段。DeepSeek对智能驾驭发生深远影响，有望加快国内无人驾驭开展进程。（1）进步云端算力运用功率，加强国产算力适配，缓解算力瓶颈。（2）Deepseek打破传统蒸馏瓶颈，有望进步车端模型才能。（3）当时的智驾技能途径多以仿照学习为主，经过学习人类驾驭行为完成智驾。

　　【DeepSeek服务器资源严重，影响算力板块涨停潮！赶忙参赛赢大奖，报名收取福利！】上星期五大盘冲高回落，尾盘有所上升。在每日经济新闻APP举行的掘金大赛第49期竞赛中，上星期五是开赛第三天，多位选手火速报名进场。大赛为模仿炒股，模仿资金50万元。报名时刻为1月28日到2月14日，竞赛时刻为2月5日到2月14日。正收益就获奖，报名就拿福利！周周发奖金，月月有大奖！有参赛选手表明，月度积分王的奖赏真不错。还有一些选手表明，假如每期都参赛，就有期望冲进月度积分前100名，取得现金奖赏，这比每期竞赛的正收益奖要丰盛得多。音讯面上，因服务器资源严重，DeepSeek已暂停API服务充值，这影响了算力板块的涨停潮。关于大盘方面，有参赛高手以为，目前科创50处于横盘震动中，假如科创50打破1050点，那么将会翻开上升空间。在每日经济新闻APP私家订制的“前方日开盘前说到国产算力，相关个股龙芯中科、景嘉微遭到资金喜爱。为便于参赛选手进步出资胜率，只需报名掘金大赛，就能检查高手持仓和免费查阅前方快评。“前方快评”是达哥携团队研制的跟商场严密贴合的产品之一，它包括最新的热门事情、职业的出资逻辑和相关的公司剖析，遭到许多读者的好评。